Акції технологічних гігантів падають. ШІ-бульбашка може луснути?

[FirstTDM]

Це не падає, це пара інвесторів переклали активи, а ринок зараз викупить на зниженні.

Согласен! Пока еще не падает - просто пошли первые "звоночки"

Уж очень много бабла вкачано в ИИ на перспективу 2027-2028... топовые компании "стригут купоны" и этот процесс не так просто остановить... прогноз понятен - падение неизбежно, т.к. массовый пользователь НЕ будет платить по новым ценам (месячная подписка) на ИИ... итого - всё будет как обычно - выживут сильнейшие (богатейшие) и цивилизация пойдет дальше...

А по ценам на условные домашние/рабочие ПК - ну так инфляция во всем мире и сравнение с персональным легковым авто уже превращается в мем... может это и есть результат развития...

[yariksom]

Ничего не будет ни в первой ни во второй половине. Ни в 27 ни в 28.
У нвидиа чистой прибыли 90 лярдов за квартал. Чистой. За квартал.
И все производство уже раскуплено на годы вперёд.

Ну і? розкуплене то воно так, чи буде за що розраховуватися, за словом "розкуплене" є контракти і виплати, інвестори здуються і платити нічим буде, дофіга нюансів.

[1234waltz]

Ничего не будет ни в первой ни во второй половине. Ни в 27 ни в 28.
У нвидиа чистой прибыли 90 лярдов за квартал. Чистой. За квартал.
И все производство уже раскуплено на годы вперёд.

Нвідія це виробник лопат, при тому універсальних з диверсифікованими доходами. Якщо бульбашка лусне для них нічого не зміниться, як і з луснувшим майнингом крипти на ГПУ.
Лусне - будуть більше продавати в гоймінг сегмент та проф. сегмент.
В них є жирна доля у різних вбудованих системах для машиного зору для автомобілів та вбудованої електроники (привіт рос дронам, що літають з джетсонами та оріджинами в якості мозгів).
На їх сервених ГПУ не тільки ШІ рахують, а рахують буквально що завгодно.
Вони не софтверна компанія і не власник дата-центру, проблеми негрів шерифа Хуанга не цікавлять.

[Demedik]

Это только первые звоночки. По сути пока нечего очень большого не произошло. Дальше будет "лучше". Тут благодаря НеВидии все складывается в очень понятную картину - выход ноутов у них которые могут в локалки, крики Дженсона про то, что ЕС нужны свои компании ИИ для "независимости". Короче краш и банкротства когда будут - будет все ооочень красочно. Особенно будет прикольно с контрактами которые превратятся в пустые бумажки.

А меня в свое время считали головой поехавшим из-за того, что я свои локалки делал и старался от подписок не зависеть... сейчас запася попкорном и буду наблюдать за шоу.

[1234waltz]

А меня в свое время считали головой поехавшим из-за того, что я свои локалки делал и старался от подписок не зависеть... сейчас запася попкорном и буду наблюдать за шоу.

Тому Хуанг більшу частину контрактів (крім усіляких ексклюзивних з обмінами акцій) робить по передплаті. Клієнти збанкрутують, а Дженсен буде в шкіряній куртці на новому Ферарі розсікаті.

[dead_rat]

Demedik
Ага, коли десь у 2020 всю фірму переводили у клауд було смішно: затрати на хостінг відразу х3, в перспективі ще більше бо Амазон вміє підсаджувати на неоптимізацію, і ніхто не може пояснити сенс цього, типу ну перспективи, будуть, якісь, колись, ви просто не розумієте.

Відправлено через 1 хвилину 3 секунди:

А меня в свое время считали головой поехавшим из-за того, что я свои локалки делал и старался от подписок не зависеть... сейчас запася попкорном и буду наблюдать за шоу.

Тому Хуанг більшу частину контрактів (крім усіляких ексклюзивних з обмінами акцій) робить по передплаті. Клієнти збанкрутують, а Дженсен буде в шкіряній куртці на новому Ферарі розсікаті.

Якій передоплаті? Там НВідіа сама вже кредитує покупців свого заліза.

[Graveworm]

сама вже кредитує покупців

Здається, так само мафія робить
А потім, коли розрахуватись не зможеш, забирає в рабство

[1234waltz]

Якій передоплаті? Там НВідіа сама вже кредитує покупців свого заліза.

Не кредити, а викуп акцій. Там з Сьомою була буквально схема по бартеру частки компанії на поставку чипів. З Амазоном, якщо не помиляюсь також. АМД комусь теж робила поставку в обмін на долю в компанії. Майкрософт доречі теж "не кредит" давав, а викупив частину компанії. Гурбо кажучи, у разі банкрутства в Сьоми просто МС з Хуангом забере всю компанію з датацентрами. Та частина грошей компанії, яка є дійсно кредитами від банків - це особиста проблема Сьоми, бо відповідати перед кредиторами та інвесторами буде він.

[dead_rat]

1234waltz
Гадаю, там вже використані абсолютно всі відомі хаки брудної бухгалтерії. Може навіть щось нове вигадають.

[Барбарис]

1234waltz, кредити, гарантії від Хуанга, що обладнання буде стільки ж коштувати у випадку чого, гарантії перед страховими він дає. Не думаю, що вони йому вірять без грошових зобов'язань. Тому падіння його не обійде стороною.

[1234waltz]

1234waltz, кредити, гарантії від Хуанга, що обладнання буде стільки ж коштувати у випадку чого, гарантії перед страховими він дає. Не думаю, що вони йому вірять без грошових зобов'язань. Тому падіння його не обійде стороною.

Немає там кредиту)
Circular AI Financing. Nvidia інвестує в OpenAI в межах раундів фінансування купуючи частку в компанії. При тому схема там така, що фактично інвестори не просто викупаютьч астку компанії, а лишають за собою майнові права на інфраструктуру.
Нвідія інвестувала викупом частки компанії гроші, які повернула сама собі поставкою чипів. Так само Майкрософт - викупила в Альтмана частку компанії, але ця сума не покидала МС, бо вона "віддається назад" Microsoft Azure.
Тому це буквально хитра бартерна схема, в якій Альтман навіть не має майнових прав на живу інфраструктуру, яку йому забеспечують інвестори.
Читніть тему глибше, дізнаєтесь, що китайці в Нвідія та індуси в Майкрософт грощі рахувати вміють ат контракти писати краще за євреїв в Опен АІ.

Відправлено через 2 хвилини 48 секунд:
Грубо кажучи, Наделла та Хуанг отримали частку в ОпенАІ, витратили грощі на власну інфраструктуру у своїй власності на правах ексклюзивного користування цією інфраструктурою для ОпенАІ, співвласниками якого вони стали. "Ловкость рук и никакого мошенничества" і ніякого виходу в ОпенАІ з ситуації немає, бо без цієї інфраструктури Альтман не зможе показувати кредиторам зростання, красиві графіки з долями ринків та обіцяти світле AGI на завтра.

[Барбарис]

1234waltz, , я не лише про опен аі. Ти більше новин ні про що не бачиш, лише за цю шляпу? Я пишу загалом про куртку та його способи продати дрібнішим та середнім аі, датацентрам та іншій шушері свої чіпи.

[Classique]

така бульбашка довго тримається, чекаємо другої половини 2027.
В будь якому випадку ШІ залишиться але буде розвиватися еволюційно а не революційно як зараз.

Берд Ківі. "Гігабайти влади". Зараз просто береться під контроль швидкість нтп , який сьогодні рухається приватним капіталом, в не державами, як раніше.

[Alligator]

А меня в свое время считали головой поехавшим из-за того, что я свои локалки делал и старался от подписок не зависеть... сейчас запася попкорном и буду наблюдать за шоу.

і як там з підтримкою свого у 2026 році?

[Demedik]

і як там з підтримкою свого у 2026 році?

Все отлично. Работает 2 ноута. И9 275hx 64gb 5080 крутит Qwen3.8 Flash Next(оба ноута) IQ3_S - работает как дирижёр. AMD 395+ 128gb: UD-IQ4_XS - идет как планировщик и работник. Оба ноута показывают примерно 60+ток/с c контекстом в 256к. Strata AI(спец движок для Flash Next) отличная вещь. Если брать что-то типа Qwen3.8 27b Q8(тут уже llama.cpp) - то на АМД могу разогнать до 20 ток/с(вроде бы специальные версии до 30 ток/с, но пока сильно не заморачивался).

Ноут с 5080 купил в 25, оперативу 64гб на него в январе 26. АМД - в мае 26 за 180к(сейчас тот же ноут 275к).

[dead_rat]

Demedik
Прикольно, а що саме ці АІ для вас роблять?

[Demedik]

Demedik
Прикольно, а що саме ці АІ для вас роблять?

Это сборка сейчас тесты пишет. Мы между итерациями. Тесты идут по скиллу в котором главная идея это имитация действий пользователей. С тем учетом, что даже Клод Опус 5.5 на них спотыкался, очень доволен.

27б пробовал на фиче(не сложной) - в общем был один баг(не было нормального описания в тикете) и небольшая правка до мержа. Т.е. по большому счету заваншотил. Даже оптимизировать нечего не пришлось.

Моя связка сейчас - ОпенКод в2, ОпенСпек и эти 2 ноута с Страта ИИ.

[dead_rat]

Demedik
Непогано.
Поки фірма гроші не рахує, то в мене просто КлодКод, накинув зверху herdr чисто заради зручнішого інтерфейсу, хоча десктопна клод апплікуха мабуть плюс мінус те саме.